一、“金融”的定义与中外对比
1. 中文“金融”的基本含义
- 日常：货币流通、银行体系、资金拆借、资本市场、保险、国际金融。
- 学术：分宏观金融（货币银行）与微观金融（资本市场）；本书采用我国习惯宽口径。
- 词源：古代无“金融”连用，20世纪初（1908年后）《辞源》《辞海》收录，源于西学东渐。
2. 西方finance的三种口径
- 宽口径：政府财政（public finance）、企业财务、个人收支，范围大于中文金融。
- 窄口径：仅指资本市场运作（西方主流）。
- 中口径：货币流通、信用、银行、投资、保险等（接近中文金融）。
3. 中文金融 vs 英文finance
- 无法完全对等，历史与用法不同。
- 中文金融从“资金融通”起步，不断扩大；西方finance从财政转向资本市场。
- 交流时需先明确口径，不强行统一。
二、金融范畴的形成过程
1. 古代：货币与信用相互独立
- 货币：实物→金属铸币，由国家垄断铸造，不依赖信用。
- 信用：实物借贷+货币借贷，服务于生活/简单再生产，不主导货币。
- 结论：两者联系加强，但仍独立发展。
2. 现代银行出现：货币与信用开始融合
- 银行券出现：可兑换金银，替代铸币流通。
- 存款货币与转账结算形成，大额交易不靠现金。
- 金属铸币逐步退出，货币流通越来越依赖信用。
3. 不兑现信用货币制度：金融范畴正式形成
- 一战后贵金属退出流通，20世纪30年代实行不兑现银行券制度。
- 货币运动=信用活动：信用扩张→货币供给增加；信用紧缩→货币供给减少。
- 货币价值由货币供求决定，不再依赖金属含量。
- 中国：1935年法币改革，完成金融范畴最终形成。
三、金融范畴的扩展与界定
1. 金融范畴的扩展
从“货币+信用”，逐步扩展到：
- 投资：从直接经营到股票、资本市场。
- 保险：从风险保障→资金投入金融市场，保单成为金融工具。
- 信托、租赁：全面融入金融体系。
2. 现代金融体系五大要素
- 货币制度与货币流通
- 金融机构：银行+非银行金融机构
- 金融市场：货币市场、资本市场、外汇、保险、衍生品市场
- 金融工具：票据、债券、股票、保单、存贷款、衍生品
- 金融制度与调控：监管、货币政策、支付清算、利率汇率制度
3. 金融范畴的核心界定
金融 = 基于货币与信用相互结合的全部交易行为 + 调控制度的集合
四、金融的地位与作用
- 现代经济的核心：金融活则经济活，金融稳则经济稳。
- 国家核心竞争力：金融安全是国家安全重要部分。
- 国民经济的血脉：服务实体经济是天职与宗旨。
- 功能：资源配置、宏观调控、经济稳定器。
五、本章要点速记
- 金融三阶段：独立→融合→形成。
- 关键节点：不兑现信用货币制度→金融正式形成。
- 中文金融≠英文finance，需区分口径。
- 金融体系五要素：货币、机构、市场、工具、制度调控。
- 定位：核心、血脉、核心竞争力。